外汇风险管理的三种基本方法之怎样管理

外汇风险管理的三种基本方法之怎样管理

外汇风险管理是指企业在从事对外经济活动中，采取各种措施来降低或消除汇率变动对企业财务状况和经营成果的不利影响的一种金融管理活动。外汇风险管理的三种基本方法包括汇率避险、自然对冲和外汇衍生工具。所谓汇率避险，是指企业采取一定措施来消除或减少外汇风险的一种方法。汇率避险的方法包括远期合同、期权合同、货币互换等。所谓自然对冲是指企业通过经营活动中自然产生的资产和负债来对冲外汇风险。所谓外汇衍生工具是指企业利用外汇期货、外汇掉期等金融工具来管理外汇风险。

远期合同

远期合同是买卖双方在远期一定日期以一定价格交换一定数量某种货币的合约。远期合同的价格称为远期汇率。远期汇率一般由即期汇率加上或减去一定金额的溢价或贴水确定。溢价是指远期汇率高于即期汇率，贴水是指远期汇率低于即期汇率。企业可以通过远期合同来锁定未来的汇率，从而消除或减少外汇风险。

期权合约

期权合约是赋予买方在一定时期内以一定价格买入或卖出一定数量某种货币的权利，但买方可以行使也可以不行使这种权利。买方行使期权的权利需要支付给卖方一定金额的期权费。期权合约可以分为买入期权和卖出期权。买入期权是指买方有权在一定时期内以一定价格买入一定数量某种货币，而卖方有义务在买方行使期权后按约定的价格卖出相应数量的货币。卖出期权是指卖方有权在一定时期内以一定价格卖出一定数量某种货币，而买方有义务在卖方行使期权后按约定的价格买入相应数量的货币。

货币互换

货币互换是买卖双方在一定时期内交换一定数量不同种货币的合约。货币互换可以分为远期货币互换和即期货币互换。远期货币互换是指买卖双方在远期一定日期交换一定数量不同种货币的合约。即期货币互换是指买卖双方在即期交换一定数量不同种货币的合约。企业可以通过货币互换来锁定未来的汇率，从而消除或减少外汇风险。

自然对冲

自然对冲是指企业通过经营活动中自然产生的资产和负债来对冲外汇风险。自然对冲的方法包括出口收入与进口支出相抵冲、外币应收账款与外币应付账款相抵冲等。企业可以通过自然对冲来减少外汇风险，但自然对冲的有效性往往受到企业经营活动的限制。

外汇衍生工具

外汇衍生工具是指企业利用外汇期货、外汇掉期等金融工具来管理外汇风险。外汇期货是指在未来一定日期以一定价格买卖一定数量某种货币的标准化合约。外汇掉期是指买卖双方在一定时期内交换一定数量不同种货币的非标准化合约。企业可以通过外汇衍生工具来锁定未来的汇率，从而消除或减少外汇风险。