一、BS期权定价模型
BS期权定价模型是由美国学者布莱克、什利和梅顿于1973年提出的一种期权定价模型，也被称为布莱克-什利模型。该模型假设股票价格服从几何布朗运动，利率为恒定值，且不存在交易成本、税收等。该模型的基本公式为
C=S_0 N(d_1)-Ke^{-rt} N(d_2)
其中，C为欧式看涨期权的价格；S_0为标的资产现价；K为期权行权价；r为无风险利率；t为期权到期时间；N()为标准正态分布函数；d_1和d_2分别为
d_1=\frac{ln(\frac{S_0}{K})+(r+\frac{\sigma^2}{2})t}{\sigma \sqrt{t}}
d_2=d_1-\sigma \sqrt{t}
其中，\sigma为标的资产的波动率。
BS期权定价模型的优点在于能够快速、准确地计算期权的价格，且适用范围广泛，可以用于欧式期权、美式期权、看涨期权、看跌期权等多种情况。但该模型的缺点在于对于市场波动率变化较大的情况，计算结果可能会有误差。
二、ST期权定价模型
ST期权定价模型是由中国学者宋天华、鹏、陈军于2003年提出的一种期权定价模型，也被称为宋氏模型。该模型基于布莱克-什利模型，考虑了中国股票市场的实际情况，如交易成本、税收、股票价格波动率变化等因素。该模型的基本公式为
C=S_0 N(d_1)-Ke^{-rt} N(d_2)-\frac{1}{2}\sigma^2S_0^2T[\frac{\partial^2N(d_1)}{\partial d_1^2}-\frac{\partial^2N(d_2)}{\partial d_2^2}]
其中，C为欧式看涨期权的价格；S_0为标的资产现价；K为期权行权价；r为无风险利率；T为期权到期时间；N()为标准正态分布函数；d_1和d_2分别为
d_1=\frac{ln(\frac{S_0}{K})+(r+\frac{\sigma^2}{2})T}{\sigma \sqrt{T}}
d_2=d_1-\sigma \sqrt{T}
其中，\sigma为标的资产的波动率。
ST期权定价模型的优点在于能够更准确地反映中国股票市场的实际情况，如交易成本、税收等因素对期权价格的影响。但该模型的缺点在于计算复杂度较高，需要进行数值计算。
三、如何计算ST期权价格
ST期权价格的计算需要先确定期权的各项参数，如标的资产现价、期权行权价、期权到期时间、无风险利率、交易成本、税收等因素。然后，根据ST期权定价模型的公式进行计算。
需要注意的是，ST期权定价模型的计算中涉及到二阶导数，因此需要进行数值计算。常用的数值计算方法包括有限差分法、蒙特卡罗模拟法等。
在进行ST期权价格的计算时，需要考虑到各项参数的实际情况，并进行合理的假设和估计。同时，需要对计算结果进行灵活调整，以便更好地适应实际情况。
总之，BS期权定价模型和ST期权定价模型各有优缺点，在不同的情况下可以选择适合的模型进行计算。对于ST期权价格的计算，需要注意到实际情况的影响，并进行合理的假设和估计。
