实力评估
国投瑞银军工股票基金（以下简称“军工基金”）是国投瑞银基金管理有限公司管理的一只股票型基金，成立于2016年12月20日。军工基金主要投资于军工行业上市公司，力求通过深度研究军工行业发展趋势，优选投资标的，为持有人创造长期收益。
投资策略
军工基金采用自上而下的投资策略，重点关注军工行业发展趋势、产业政策和宏观经济环境。在行业研究层面，基金经理团队通过深入调研，研判军工行业发展阶段、竞争格局和技术趋势，寻找具有长期成长潜力的军工子行业。
在个股选择层面，基金经理团队采用定量与定性相结合的分析方法，注重对公司基本面、技术优势、竞争壁垒、管理层和财务状况等要素的综合考量。通过自下而上的个股遴选，力求构建一支均衡、优质的军工行业投资组合。
资产配置
军工基金的资产配置策略以军工行业为核心，辅以相关行业和债券资产。在军工行业内部，基金经理团队根据景气度、估值和政策因素动态调整不同子行业的配置比例，力求把握军工各领域的发展机遇。
在相关行业方面，军工基金会适度配置与军工产业链关联度高的行业，如航空航天、电子信息和新材料等。债券资产配置主要起到平衡风险和优化收益的作用，为投资组合提供稳定收益来源。
业绩表现
自成立以来，军工基金凭借其专业的投资能力和军工行业的长期增长趋势，取得了良好的业绩表现。截至2023年3月31日，军工基金成立以来累计收益率达到200.7%，年化收益率为23.1%，显著高于同类军工行业基金和沪深300指数的同期表现。
优势分析
1.专业投资团队
军工基金的投资团队由经验丰富的基金经理和行业研究员组成，拥有多年军工行业投资经验和深厚的行业研究功底。团队成员具备良好的教育背景和专业资质，持续跟踪军工行业动态，不断深化对军工产业链的理解和判断。
2.独特的军工行业优势
军工行业具有极强的政策属性和技术壁垒，对投资者的专业性要求较高。军工基金依托国投瑞银基金在军工领域的多年深耕和资源优势，深入把握军工行业政策导向、技术发展趋势和各领域军工标的的竞争力。
3.长期业绩表现稳健
军工基金自成立以来业绩表现稳健，长期收益率远超同类基金和沪深300指数。基金经理团队长期坚持价值投资理念，注重公司基本面研究和产业趋势把握，力求为持有人创造长期稳定的回报。
风险提示
投资有风险，入市需谨慎。军工基金主要投资于军工行业，存在以下主要风险：
政策风险：军工行业受国家政策影响较大，政策变化可能对行业发展和公司业绩产生重大影响。
技术风险：军工行业技术迭代较快，新技术出现可能带来行业格局变化和投资风险。
市场风险：军工基金受股票市场波动影响，市场下跌可能导致基金净值下跌。
流动性风险：军工基金的部分投资标的流动性较差，在市场异常波动的情况下可能影响基金的投资和赎回。
